На чтение: ≈ 42 мин.Разработчики первого в российской школе воспитательно-образовательного курса “Граждановедение” предусмотрели два варианта его изучения: в расширенном диапазоне тем для 5-10-х классов или только в 9-м классе. Но и в том, и в другом подростков знакомят не только с правами человека и гражданина, но и с видами правонарушений и юридической ответственностью за них. Так, учебно-методическое пособие для 7-го класса целиком посвящено ответственности за правонарушения. В граждановедческом курсе для 9-го класса среди шести разделов один рассматривает “Преступления и наказания” и вводит подростков в специфику нового Уголовного кодекса России. Его принятие в 1996 году было обусловлено изменением иерархии ценностей. Прежняя пирамида: государство – личность – общество как бы была перевернута Конституцией РФ 1993 г. Теперь приоритет имеет личность, и иерархия ценностей выстраивалась в иной последовательности: личность – семья – общество – государство. Новый УК содержит наибольшее число нововведений в разделе У111 “Преступления в сфере экономики” по сравнению с аналогичными главами ранее действовавшего УК РСФСР 1960 г.
В УК РФ 1996 г. включен и новый вид хозяйственного преступления в финансовой сфере – злоупотребления в выпуске ценных бумаг (эмиссий). Статья 185 УК появилась в связи с широким распространением в России случаев создания акционерных обществ различного типа, в основе финансового благополучия которых оказалась идея формирования ажиотажного спроса потенциальных инвесторов (вкладчиков) на ценные бумаги, приносящие доход, многократно превышающий размер вложений. В комментарии к УК РФ его составители указывают как на общественную опасность данного преступления, так и на отсутствие эффективного правового (в том числе и уголовно-правового) контроля за эмиссией ценных бумаг. Подобного рода преступление наказывается штрафом или лишением свободы на срок от двух до пяти лет. Комментаторы статьи обращают внимание на следующий недостаток рассматриваемой нормы. В тексте статьи нет определения того, что такое причиненный инвестору ущерб в крупном размере. И это, на их взгляд, заметно уменьшает ее общепредупредительный характер. Недостаток этой нормы особенно сказывается в случае, связанном с деятельностью акционерного общества МММ.
Мошенничество в особо крупных размерах
Знакомясь с параграфом “Преступления в сфере экономики”, ученики узнают о таких его видах, как грабеж, мошенничество, вымогательство, взяточничество, коррупция.
Сообщение СМИ о том, что правоохранительные органы Москвы задержали в последний день января текущего года Сергея Мавроди, воскресило в памяти широкомасштабную рекламную кампанию шестилетней давности, развернутую тогда в прессе, на радио, телевидении. Рекламные ролики рассказывали о существенных дивидендах, получаемых держателями акций МММ. Разыгрывались сценки между удачливыми вкладчиками и сомневающимися гражданами. Те же средства массовой информации сообщали населению о котировках “ценных бумаг” МММ, которые неуклонно повышались. Объемы покупок ежедневно прямо-таки взлетали и способствовали ажиотажу вокруг этих акций. Возможность делать деньги из воздуха кружила головы граждан. Сотни тысяч соотечественников, покупавших акции МММ по одной цене, продавали их через короткое время значительно дороже. Акции приобретались в тысячах пунктах, организованных компанией по всей стране. Но… продать их можно было только в центральном пункте. Возникали очереди, которые породили еще один вид бизнеса – шустрые молодые люди контролировали очередь и за определенную плату могли значительно ускорить ее прохождение. Наступил момент, когда вернуть деньги владельцам акций не удалось. После продолжительных попыток акции МММ были лишены статуса ценных бумаг, но они преобразились в билеты АО “МММ” и в таком виде участвовали в торгах на фондовых биржах. Подобные схемы взяли на вооружение и такие компании, как “Хопер”, “Тибет”, “Русский дом Селенга” и т.п. Главная особенность того периода нашей экономической жизни, ставшая наиболее заметной с середины 90-х годов ушедшего ХХ века, – пирамидальное построение фондового рынка. Первые финансовые пирамиды возникли в 1993-1994 гг. Наиболее известной оказалась афера с акциями АО “МММ” – детища Сергея Мавроди. Теперь ее квалифицируют как мошенничество в особо крупных размерах.
Играя, учимся
Период жадного интереса всей страны к акциям МММ не оставил в стороне и подростков. Жизненные коллизии подогревали интерес учащихся к урокам экономики, введенным к тому времени в школьные программы. Не терпелось получить ответы на животрепещущие вопросы. С целью содействия экономическому образованию молодежи дополнительно к учебной литературе был оперативно разработан “Вводный курс для начинающего инвестора”. Благотворительный фонд “Фора” в 1996 г. организовал обучающую деловую игру “Начинающий инвестор”.
Кто такой инвестор? Название сразу вводило в неизвестную область. Выяснили, что это отдельный человек, группа людей или организация, располагающая свободными средствами, которые она вкладывает в какое-либо дело с целью получения дохода. При создании нового дела без денег инвестора часто просто не обойтись – не на что купить товар (грузовичок, продукты для продажи, машинку для кукурузы), оплатить аренду помещений, выплатить заработную плату (пока дело не начало приносить доход) и провести другие очень необходимые платежи. Создатели деловой игры обращали внимание подростков на одну тонкость. В случае если человек купил какой-то товар, а затем продал его подороже, то он не является инвестором, он занимается торговой или посреднической деятельностью. Если вы купили машинку для изготовления воздушной кукурузы и сами (или с помощью нанятых работников) стали ее выпекать и продавать, то вы занимаетесь производством продуктов питания. Если вы на свои деньги купили грузовичок и сами стали перевозить товары, то вы работник сферы транспортных услуг, но никак не инвестор. К инвесторам относятся только те люди, которые передают свои деньги или другие материальные ценности (землю, помещения, оборудование и т. д.) и при этом не участвуют в процессе их использования. И за это имеют часть от полученной прибыли. По понятиям советской этики это тунеядство. Но в рыночной экономике самый замечательный и прибыльный проект может остаться на бумаге, если нет денег. При этом все будут сидеть без товара, работы и прибыли. Нужно “стартовое вливание”, чтобы все закрутилось и поехало – как раз это и делают инвесторы. Еще со времен Шекспира известно, что “Зарытый клад ржавеет и гниет, лишь в обороте золото растет”. И с давних пор люди использовали специальные учреждения – банки, чтобы одни могли сберегать там свои сокровища, а другие ими пользоваться с выгодой для себя, банка, вкладчика и в целом для экономики всей страны. Наряду с банками деньги можно вкладывать в ценные бумаги, выпускаемые акционерными обществами (АО) и дающие право на получение части прибыли в виде дивиденда.
Удачный методический прием, использованный авторами “Начинающего инвестора”, – ввести в игру трех героев-одиннадцатиклассников – расположил к ней учащихся. Они действовали совместно с “рассудительным и осторожным Петром, предприимчивым и увлекающимся Игорем и живущей глубокой внутренней жизнью Оксаной”. Троица обсуждала ситуации из окружающей их реальности, с которыми приходилось сталкиваться и моим ученикам. Например, ситуация, рассказанная Игорем: “Одни мои знакомые в феврале прошлого года (1995 г.) купили на миллион рублей билетов МММ, а в конце мая их продали за шестьсот миллионов. Теперь ездят на “вольво” в загородный дом. А мы чем хуже?” У Петра другой опыт: “А знакомые моих родителей взяли взаймы несколько миллионов под залог своей однокомнатной квартиры. На эти деньги они тоже купили акции АО “МММ”, но только в начале июня. Они рассчитывали продать их в сентябре и купить себе на эти доходы трехкомнатную квартиру. Но МММ, если вы помните, лопнуло в конце июля, и все денежки пропали. Так эти наши знакомые до сего дня никак за свою же собственную квартиру расплатиться не могут. Я предлагаю вам в подобные игры не играть”. Оксана по-своему подошла к игре: “Давайте 20 миллионов рублей, которые выделяет “Фора” каждой команде, потратим на покупку автомобиля и на нем поедем в путешествие куда-нибудь на Памир: когда мы еще туда сможем попасть?”
Каждый из героев игры имел в классе своих сторонников. Разворачивались жаркие дискуссии. Приводились известные случаи как обогащения от удачной продажи акций МММ, так и банкротства. В реальной ситуации сделки по купле-продаже должны оформляться профессиональными участниками фондового рынка (брокерами, дилерами). Но цель игры не только в знакомстве с работой этих профессионалов, хотя и эта сторона любопытна. Нам интересно было понять механизм возникновения дивидендов. Оказывается, они возникают не по щучьему велению. И не только удача обеспечивает выигрыш. Здесь требуется информация, тонкий расчет и интуиция. Какая информация имеется в виду? Необходима своевременная и достоверная информация о состоянии реального фондового рынка и курса ценных бумаг его участников. Курс ценных бумаг определяется, как правило, в процессе торгов на биржах. Заодно уточняем виды бирж. Они бывают товарные, валютные, фондовые. Предметом нашего интереса в конкретном случае является фондовая биржа, где торгуют ценными бумагами – акциями, облигациями, векселями, опционами, фьючерсами.
В процессе игры подросткам приходилось обращаться за необходимыми сведениями в такие издания, как “Финансовая газета”, “Финансовые известия”, “Коммерсант-Дэйли”, и заодно знакомиться с деловой прессой. Они выискивали сведения о курсах ценных бумаг эмитентов, включенных в Реестр Московской центральной фондовой биржы (МЦФБ). Сравнивали номинальные и курсовые цены акций. Узнали, что эта процедура называется игрой на курсовой стоимости или спекуляцией. Оказывается, что спекуляция – это профессиональный термин, и он не несет привычного для нас отрицательного смысла. Разница между курсовой и номинальной стоимостью и составляет доход от владения акциями или маржу. В мире рыночной экономики, там, где есть фондовый рынок, многие люди участвуют в таком виде легальной деятельности. Ввязываясь в такую игру, каждый надеется выиграть. Но, как говорят, у больших денег есть своя философия: “деньги не возникают ниоткуда. Если кто-то выиграл на курсах акций, то всегда есть тот, кто эти же деньги проиграл”. Количество проигравших всегда больше выигравших. История сохраняет имена удачливых игроков, сделавших крупные состояния. Но и наши времена не оскудели на счастливчиков. Один из них – биржевой игрок Джордж Сорос, ставший миллиардером, в России больше известен как величайший в мире инвестор.
Хрематистика
Еще древнегреческий философ Аристотель (384-322 до н.э.), рассматривая понятие “богатство”, различал два его вида: натуральное и денежное. Первое он считал истинным богатством. Оно включает в себя потребительские ценности и имеет свои границы. Денежное богатство таких границ не имеет. Наука, занимающаяся натуральным богатством, по его определению, – “экономия” (ударение на букве “и”), а рассматривающая денежное богатство – “хрематистика”. Они не изолированы друг от друга, а взаимосвязаны. Деньги возникают в сфере экономии. Они служат соизмерению благ. Товары становятся равными друг другу вследствие того, что они все выражаются в деньгах. Таким образом, деньги нужны как инструмент в экономике, но в хрематистике они становятся целью. В таком качестве – денежной наживы и ростовщичества – Аристотель резко их порицает. Он не создал завершенной экономической теории, но на протяжении многих веков идеи Аристотеля почитались непререкаемо. Только на заре капиталистического хозяйствования начинают формироваться первые экономические теории. Одна из них связывает понятие богатства с деньгами. И на взгляд ее апологетов, производство служит только предпосылкой для создания богатства. Люди, продавая произведенные товары, меняют их на деньги, и, таким образом, прибыль возникает в сфере обращения. Сторонники экономической теории, придерживающиеся такого понимания богатства, называются меркантилистами. Одна из ветвей этой теории, связанная с механизмом влияния денег и банков на экономику, получила название монетаризма. Именно сторонники этой теории возглавили реформирование отечественной экономики в 90-е годы ХХ столетия.
Количественная теория денег
С различной степенью подробности и занимательности учебники знакомят подростков с природой и функциями денег, с законом определения необходимой для государства денежной массы, кредитно-денежной системой страны. Подходя к рассмотрению этих разделов, предваряю их вопросом к классу: “Как вы думаете, сколько стране нужно денег?”. И в ответ, как правило, звучит: “Как можно больше” или “Немерено”.
“Вы не одиноки в своем мнении, – говорю я своим ученикам. – В истории экономической мысли известно имя шотландца Джона Ло (1671- 1729), который придерживался такого же мнения. И он, конечно, не был единственным, кого волновала проблема количества денег. Но ему первому удалось осуществить свои грандиозные проекты.
В его времена основой денежных систем ведущих стран мира служили золото и серебро. Было замечено, что если денег оказывается мало, то торговлю начинает лихорадить, и экономика заболевает. За 350 лет до него из-за нехватки наличных денег в стране трагически закончил свою жизнь французский монарх Иоанн II Добрый (1319-1364). Как это водится, когда страны выясняют отношения вооруженным путем, бывают пленные. Франция, выясняя в очередной раз отношения с Англией, в качестве пленного потеряла короля. Англичане назначают за него выкуп в размере 3 млн. золотых экю. Под честное слово французского монарха отпускают на родину, где по его приказу пытаются собрать необходимую сумму. И хотя во Франции была собрана вся наличность, но, увы, она оказалась меньше назначенной суммы выкупа. Пришлось Доброму королю в качестве пленника возвращаться в английское заключение, где он и умер в тот же год”.
“А что, экономика России, – живо реагируют ученики, – тоже болеет из-за недостатка наличных денег?!” Мы-то живем в другое время, говорят школьники, это не времена французского венценосного бедолаги, когда для печатания денежных знаков нужно было добывать драгоценные металлы. У нас ведь бумажные деньги – их изготовление не такое трудоемкое дело. Почему же не напечатать столько денег, чтобы исчезли неплатежи, чтобы каждому платить достойную зарплату?! – спрашивают школьники.
Над этой проблемой человечество ломает голову не одно столетие. В эпоху Просвещения выдающийся английский мыслитель Давид Юм (1711-1776) разработал “количественную теорию денег”, утверждавшую, что уровень цен в стране зависит только от количества денег в обращении. Он был современником и близким другом Адама Смита (1723-1790) – “отца экономической науки”.
Лавры Джона Ло не дают покоя и сегодня
В двадцатитрехлетнем возрасте “Красавчика Ло” приговорили к смертной казни за убийство на дуэли человека. Темпераментному сыну золотых дел мастера помогли бежать в Голландию. Там шотландский Дон Жуан начинает жизнь с помощью еще одного своего таланта – игрока и спекулянта, сколачивает приличное состояние. Но его не удовлетворяет только личное обладание огромной суммой. Ему нужен был масштаб целой страны и роль главного ее финансиста. Уже много лет он вынашивал проект создания новой банковской системы, в которой будут выпускаться не металлические, а бумажные, кредитные деньги.
Неплохой новогодний подарок получил Джон Ло, став в январе 1720 г. генеральным контролером (министром) финансов Франции и сохранив одновременно пост главы созданного им Королевского банка. Можно было бы и остановиться.
Но он воплотил еще не все свои великие идеи. Пройдет всего десять месяцев – и в ноябре того же, 1720 г. банкноты Королевского банка будут лишены статуса законного платежного средства. Ло едва спасется от разъяренной толпы, требовавшей размена банкнот на “настоящие деньги”. Он бежит с сыном из Франции, оставив там все нажитое. Как видим, в наши дни история Джона Ло повторяется.
Проработав тему, учащиеся узнают, что современная экономическая теория обогатила свой арсенал математикой, которая привнесла свой вклад в сферу денежного обращения под названием “уравнение обмена”. Оно еще известно как закон Ирвинга Фишера по имени сформулировавшего его американского экономиста и выглядит так: М = РQ/V, где М – масса (общая сумма) денег, которая необходима стране для нормального денежного обращения; Р – средний уровень цен на товары и услуги, продаваемые в этой стране; Q – общий объем товаров и услуг, продаваемых в этой стране за год; V – скорость обращения денег (в разах за год).
В то же время с середины 90-х годов ХХ в. стали обращать внимание на то, что в финансовой экономике происходят процессы вне зависимости от развития реального сектора. На финансовых биржах наблюдается бешеная активность, рост операций с валютой и ценными бумагами, а в реальном секторе – понижение уровня жизни. Первым, обратившим внимание на такое явление, был Джордж Сорос.
Еще в 80-х годах он подчеркивал новые качественные отличия современной экономики от традиционного хозяйствования. В своей книге “Алхимия финансов” он анализирует вышеприведенное “уравнение обмена” и показывает, что активность на кредитном рынке имеет существенно разные последствия для хозяйственного результата. Если кредит идет для приобретения контрольного пакета акций или поддержания курса собственных акций, это влияет на скорость обращения денег (V) и на число продаж (P), но никаких ценностей в реальном секторе экономики создано не будет. Другое дело, если кредиты направляются на расширение производства. Но и это небезусловно. Обратимся к опыту работы Нью-Йоркской фондовой биржи, где за пять лет работы индекс Доу-Джонса по промышленности (показатель, наиболее широко используемый для оценки изменения курса акций) вырос с 884 до 2722. Эта рекордная величина пришлась на 25 августа 1987 года, а затем 19 октября 1987 г. – стоимость всех акций, выпущенных корпорациями и находящихся на руках у инвесторов, упала на 500 миллиардов долларов! Только за этот день – “черный понедельник”, худший день в истории фондовой биржи США, акции 1973 компаний потеряли в цене. Биржевой крах 1987 г. оказал серьезное влияние на отношение общественности к фондовому рынку и выпуску ценных бумаг. Обрушение финансовых пирамид густой мглой покрыло мировую экономику.
Три “Ф” Джорджа Сороса
В нашей стране в 1995 г. появилось представительство Института “Открытое общество”, через которое стал осуществлять свою благотворительную деятельность известный финансист, филантроп и философ Джордж Сорос. Но впервые с идеей построения открытого общества он появляется в России раньше – в 1987 г. – и намеревается вовлечь российскую интеллигенцию в процесс построения общества такого типа. В том же году на первые программы Фонда Сороса в России (тогда еще СССР) им было выделено 700 тысяч долларов. И с тех пор ежегодно он финансировал программы в области образования, коммуникаций, прав человека, науки и медицины, искусства и культуры, экономических реформ и реформы законодательства. “Кто такой этот Сорос?” – спрашивали тогда россияне. Официально можно ответить так: Джордж Сорос – менеджер Квантум Фонда в период с 1968 по 1993 г. Его финансовый успех исчисляется миллиардами американских долларов, и, естественно, такая фигура привлекает внимание. Книги людей, достигших в жизни успеха, уже давно стали самостоятельным жанром. И в этом жанре лучшей считается автобиография “Сорос о Соросе. Опережая перемены”.
Сорос – финансист. В вышеназванной книге он признается, что “процесс обогащения ради дальнейшего обогащения меня не привлекал нисколько. Я никогда не собирался стать пленником своего богатства”. Да и богатым человеком он стал не сразу. Он смог добиться столь значительного успеха потому, что ему “удалось побороть в себе неудачника”.
Джордж Сорос родился в 1930 г. в Будапеште в семье юриста. Во время второй мировой войны Венгрия была оккупирована фашистами, где они, как и во всех завоеванных странах, осуществляли политику уничтожения еврейского населения. Семье Соросов с помощью поддельных документов удалось скрыться и избежать отправки в концлагерь. Они выжили, но на смену фашизму после войны пришел другой тоталитарный режим – коммунистический. В 1947 г. Соросы эмигрируют в Англию. Джордж поступает в Лондонскую школу экономики, где большое впечатление на него производят лекции философа Карла Поппера, открывшие ему глаза на природу тоталитаризма. “Меня крайне интересовали различия между закрытым обществом, от которого я бежал, и открытым обществом, в котором я предпочел жить”, – скажет он позже в одном из своих интервью. В послевоенной Англии карьеру Соросу сделать не удалось, и он уезжает в Америку. И здесь уйдут годы на работу клерком в разных фирмах, торговлю, занятия аналитикой, прежде чем он завоюет Уолл-стрит. Эра финансового процветания для Сороса началась в 1969 г., когда он основал международный инвестиционный Квантум Фонд. В своей автобиографии финансист Сорос рассказывает, как он заработал свои миллиарды: не на инвестициях, а на игре с регулируемыми курсами валют. Самая громкая операция Сороса-спекулянта – игра против британской валюты в 1992 году. Тогда шестидесятидвухлетний финансист “заработал” 4 миллиарда долларов, а Великобритания соответственно столько же потеряла. Его опыт финансиста подтверждает, что термин “спекуляция” – это профессиональная легальная деятельность биржевого дельца. И, как уже отмечалось в школьной игре “Начинающий инвестор”, для любой биржевой игры неизменно соотношение: если кто-то выигрывает, то в это же время другой столько же проигрывает.
Сорос – филантроп. Филантропическая деятельность миллиардера Сороса заключается в учреждении и поддержке сети благотворительных фондов. Говоря об этой стороне своей деятельности, Сорос в автобиографии пишет: “Моя особенность заключается в том, что у меня нет специального стиля инвестиций или скорее я пытаюсь приспособить свой стиль к складывающимся обстоятельствам. Если взглянуть на историю фонда, то можно убедиться, что он неоднократно менял свой характер. В течение первых 10 лет фонд практически не использовал макроподходов. Позже макроинвестиции стали доминировать, но в последнее время мы начали делать вложения в промышленные активы. Я бы сформулировал это следующим образом: я не играю в рамках данного набора правил, я стремлюсь изменить правила игры”.
Эдгар Астер, его лондонский компаньон, видит корни успехов Сороса в знании психологии: “Он знает силу стадного инстинкта. Он знает, когда толпа кинется на поиски, и предлагает им нужный товар”. Действительно, в начале 80-х годов прошедшего века Сорос заработал столько денег, что, по его словам, он “не смог бы их истратить на себя, сколько бы ни старался”. Начинается его широкая филантропическая деятельность: чернокожим студентам колледжей в Южной Америке из его благотворительного фонда начинают выплачивать стипендии, параллельно создается благотворительный фонд в США, затем в Венгрии – на родине Сороса. Большинство его фондов находится в странах Восточной Европы и бывшего СССР, а также в Южной Африке и на Гаити.
Сегодня национальные фонды, в которых источником финансирования благотворительности являются пожертвования одного человека – Джорджа Сороса, действуют более чем в 30 странах. Это обходится Соросу в следующие суммы: 1994 г. – 300 млн. долл., 1995-й – 350 млн., 1996-й – 362 млн., 1997-й – 428 млн., в последующие годы до конца ХХ столетия финансирование сохранялось на уровне 574 млн. долларов. Что заставляет его так тратиться? Вот как он сам отвечает на этот вопрос: “Я верю в то, что именно тем, кто извлек наибольшую пользу из существующей системы, надлежит приложить усилия к тому, чтобы ее улучшить… Ничем не сдерживаемое стремление к собственной выгоде без учета выгоды общественной оказывает разрушительное действие”. Поэтому фонды Сороса стремятся создавать инфраструктуры и институты, необходимые “Открытому обществу” для поддержания широкого спектра программ в области образования, коммуникаций, прав человека, науки и медицины, искусства и культуры, экономических реформ и реформы законодательства.
Сорос – философ. Как было уже упомянуто выше, Джордж Сорос в годы ученичества в Лондонской школе экономики находился под большим впечатлением от учения австро-английского философа Карла Поппера (1902-1994). И действительно, Карл Поппер представлен даже в Энциклопедическом словаре, правда, как противник марксизма со своей концепцией т.н. открытого общества. Он считается наиболее влиятельным современным мыслителем, одним из величайших в ХХ столетии защитников открытого общества. Сегодня самый удачливый инвестор в мире остается одним из самых ярких учеников сэра Карла Поппера. И он не во всем согласен со своим учителем. Вот как он об этом сообщает в своей книге “Алхимия финансов”: “Он (Карл Поппер) утверждал, что методы и критерии, которые применимы к изучению явлений природы, также применимы к изучению событий общественной жизни. Я чувствовал, что между ними существует фундаментальное различие. В событиях, изучаемых общественными науками, действуют мыслящие существа; в явлениях природы таковых нет. Мышление участников создает проблемы, не имеющие аналогов в естественных науках”.
Далее Джордж Сорос обращает внимание на то, что естественные науки изучают события, состоящие из последовательности фактов. Когда в событиях принимают участие мыслящие существа, наряду с фактами в ситуацию включается восприятие действующих в ней участников. Причинно-следственная связь не ведет напрямую от факта к факту, а проходит от факта к восприятию и от восприятия к факту. Восприятие участников, подчеркивает Сорос, соотносится не с фактами, а с ситуацией, которая зависит от их собственных восприятий. И, следовательно, не может трактоваться как факт. Как это учитывается экономической теорией? Она, говорит легендарный миллиардер, пытается обойти этот вопрос, вводя предложение о рациональном поведении. Считается, напоминает он, что человек действует, выбирая лучшую из возможных альтернатив. Но при этом не учитывается восприятие людей. Поэтому теоретическая конструкция экономики, возникающая по аналогии с естественными науками, хотя и элегантна, но не напоминает, по выражению Сороса, реальности. Она имеет в виду идеальный мир, в котором участники действуют на основе совершенного знания и приходят к теоретическому равновесию, в котором распределение ресурсов является оптимальным. Это, как справедливо замечает Сорос, имеет слабое отношение к реальному миру, в котором люди действуют на основе несовершенного понимания, а равновесие недостижимо.
Вернемся к Соросу-мыслителю. После окончания колледжа его продолжало занимать взаимоотношение между пониманием участников и ситуацией, и он написал философский трактат на тему “Бремя сознания”. Но позже сам скажет: “Название было лучшей его частью. …Мне надо было зарабатывать себе на жизнь… и в моем интеллектуальном развитии стала доминировать практическая жилка”. Он возвращается к этому трактату в 60-е годы, затем перерабатывает его и вводит в “Алхимию финансов” как теорию рефлексивности.
В предисловии ко 2-му изданию своей книги Сорос пишет: “Моя репутация финансового гуру создала спрос на “Алхимию финансов”, вот почему и выходит это второе издание. Я должен признать, что мой образ мыслей значительно изменился с тех пор, как я написал эту книгу”.
В начале третьего тысячелетия филантропическая деятельность Джорджа Сороса стала заметно спадать. Он сам это отмечает: “Объем выделенных средств сокращается, поскольку времена, когда я делал деньги, прошли и я вынужден глобально сократить бюджет”. Он даже сэкономил на поездке в Россию, где в прошедшем году отмечалось пятнадцатилетие деятельности Фонда Сороса в России. Резко сокращается и финансирование созданных им фондов в других странах. Первоначальное финансирование различных фондов, составлявшее 600 миллионов долларов, Сорос сокращает до 300 миллионов. Предполагают, что Сорос допустил просчет относительно масштабности долларизации мировой экономики, он не принял в расчет рост другой денежной валюты. С 2002 г. у доллара появился достойный конкурент – евро.
В заключение вернемся к сегодняшнему моменту, когда задержан Сергей Мавроди. Обманутые вкладчики МММ, а их насчитывается несколько миллионов, оживились, подали судебный иск на Минфин, который, по их мнению, бездействовал в период активной деятельности финансовых пирамид. Эти азартные игроки ошибаются. Минфин – эмитент всех федеральных бумаг – в этот период не бездействовал. Он был занят выпуском сначала государственных краткосрочных облигаций (ГКО), а затем среднесрочных бумаг – облигаций федерального займа (ОФЗ). Эмиссия одних только ГКО исчислялась 30 трлн. руб. (неденоминированных). Это делалось через Центробанк, который был уполномочен выпускать ГКО-ОФЗ, контролировать и регулировать их обращение. Он проводил аукционы по размещению ГКО и осуществлял их погашение. Таким образом, оно строило свои, государственные финансовые пирамиды. Ценные бумаги, выпускавшиеся и финансовыми органами, и частными компаниями страны, никак не взаимодействовали с реальным сектором экономики. Именно такие образования составляют систему, получившую в последние годы название “виртуальная экономика”.
Российское население, обжегшись на акциях российских АО во времена финансовых пирамид, сделало свой выбор – оно вкладывает свои сбережения в американский доллар. На руках россиян, по данным Центробанка на апрель 2000 г., находится более 65 млрд. долларов. Из тех же источников известно, что еще более 100 млрд. долларов были вывезены из страны. Наличный доллар сейчас у россиян – это и главное средство при наличных расчетах в негосударственном секторе, и главная “ценная бумага”, в которую население помещает свои сбережения. Специалисты прогнозируют, что в “зеленой” палитре финансовой отечественной инфраструктуры скоро должен появиться цвет новой валюты – евро. Инвесторам пора переориентироваться и разнообразить свой портфель вложений, обменивая их не только на американские доллары, но и на евро.
Тамара БЕЛОВА
Москва
Выбор читателей
Комментарии